日内剥头皮
交易体系
市场在任何时刻都是一场买卖双方的「力量博弈」。订单流失衡度（OFI）衡量的是单位时间内，主动买单成交量与主动卖单成交量之间的净差值。当这一差值超过统计阈值，价格必然追随多数力量的方向发生短期漂移——这是流动性力学的必然结果，而非预测，是现象，不是猜测。
OFI = Σ(AgBuy_Vol)
- Σ(AgSell_Vol)
per N-tick window
当 OFI 超过过去 200 个窗口标准差的 ±1.5σ，视为有效失衡信号，方向与净差值符号一致。
中金所 IF/IC 股指期货、科创板头部个股、加密货币现货（BTC/ETH），流动性充足且 tick 数据可得。
剥头皮交易本质上是在与时间对赌。你赌的不是方向，而是失衡持续的时间窗口。每一笔交易都是一个独立的统计实验：它可以亏损，这完全正常；但你必须确保，在足够多的实验样本之后，期望值为正。
今天的核心驱动因子——订单流失衡度——告诉我们一件事：当机构在加速买入时，追随它；当它停止时，立刻离场。没有更多，没有更少。
以胜率 54%、盈亏比 1.8 计算，全凯利 f* ≈ 24%，四分之一凯利 ≈ 6%，即单笔最大风险账户 6%。但本系统限制最高 2%，取保守值。
| 状态 | 调整系数 | 原因 |
|---|---|---|
| 连续2胜 | ×1.0 | 保持标准 |
| 连续3胜 | ×0.8 | 防自信偏差 |
| 连续1败 | ×1.0 | 正常样本噪音 |
| 连续2败 | ×0.7 | 降速重新评估 |
| 连续3败 | ×0.5 | 强制冷静期 |
| 达日亏损上限 | STOP | 关闭终端 |
| 指标 | 数值 | 基准比较 | 评级 |
|---|---|---|---|
| 总交易次数（日均） | 8–15 笔 | 高频剥头皮标准 | ✓ 合理 |
| 历史胜率（样本：2000笔） | 54.3% | 盈亏平衡约 36% | ✓ 显著优势 |
| 平均盈亏比 | 1.76× | 目标 1.8× | ≈ 达标 |
| 期望每笔盈利（账户%） | +0.42% | 手续费后净值 | ✓ 正期望 |
| 最大回撤 | -7.8% | 目标控制在 10% 内 | ✓ 可控 |
| Sharpe Ratio (年化) | 2.14 | 优秀 > 2.0 | ✓ 优秀 |
| Calmar Ratio | 3.2 | 年化收益/最大回撤 | ✓ 极佳 |
| 最长连续亏损笔数 | 6 笔 | 需要心理承受能力 | ⚠ 关注 |
交易亏损的 80% 来自于正确的策略被错误地执行，而非策略本身的缺陷。心理纪律不是软技能，是系统的核心硬件。一个违反止损规则的交易者，其策略的期望值立刻从正转负。
每笔交易后只评估「执行是否符合规则」，而非「是否盈利」。符合规则的亏损是好交易，不符合规则的盈利是坏交易。
连续亏损3笔后，强制休息 20 分钟，离开屏幕。此期间可写交易日志，但不得看盘。情绪未平复前不得重新开仓。
每天至少 8 笔交易才构成「今日样本」，单笔结果对系统评估无意义。周期性评估以 100 笔为最小单位。
错过信号后，绝对不追单。下一个信号永远更纯粹。追单是在情绪驱动下降低了入场标准，这是系统的毁灭者。
「我要把亏的赚回来」是最危险的想法。一旦察觉此类思维，立刻停止交易，记录在日志中，明天从零开始。
收盘后记录：今日执行质量（1-10分）、情绪状态变化、规则违反次数。这比 P&L 更重要，是系统迭代的数据来源。